Treasury bill trading strategies

Ganhar dinheiro negociando títulos do Tesouro dos EUA NOVA YORK (TheStreet) - A rentabilidade do Tesouro dos EUA tem diminuído desde o início do novo milênio. Com rendimentos próximos ou baixos recordes, há uma percepção equivocada sobre o mercado do Tesouro dos EUA entre os analistas de Wall Street e os investidores. A maioria dos estrategistas disse aos investidores para evitar os títulos do Tesouro dos EUA nos últimos anos por causa do que eles descrevem como uma bolha de títulos. Eles assumem que os investidores apenas compram e mantêm títulos até o vencimento. Eu não estive no campo de baixa dos títulos do Tesouro, dadas as oportunidades de comprar e negociar. Os rendimentos estão relutantes em subir significativamente enquanto o Federal Reserve mantém sua promessa de manter a taxa dos fundos federais em zero para 0,25 até o final de 2014. O FOMC reduziu a taxa de juros para zero para 0,25 em meados de dezembro de 2008. Como ações, eu faço Não acredito que você compre e mantenha Treasuries neste ambiente de investimento. Comerciantes e investidores devem considerar um título do Tesouro como garantia para comprar e negociar exatamente como fazem no mercado de ações. Negociando Treasuries dos EUA O benchmark US Treasury é a nota de 10 anos. Novos números são leiloados em fevereiro, maio, agosto e novembro. Nesse meio tempo, a edição anterior é reaberta em leilões adicionais. Leilões são concedidos através de um processo de leilão holandês, onde todas as propostas vencedoras são concedidas com o maior rendimento que limpa o tamanho do leilão. As pessoas físicas podem comprar pelo preço do leilão com um lance não competitivo de até 5 milhões em valor de face. O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos foi negociado a 2,016 em dezembro de 2008, depois que o Federal Reserve cortou a taxa dos fundos federais para zero, para 0,25. Esse declínio foi antecipado pelo mercado de títulos e o rendimento subiu para 4,013 na semana de 4 de abril de 2010. Esta foi uma clara oportunidade de compra porque a nota de 10 anos estava testando sua média móvel simples de 200 semanas em 3,975. Um Tesouro dos EUA negocia como uma ação com um preço que sobe quando o rendimento desce e desce quando o rendimento sobe. Carta Cortesia de Thomson / Reuters O gráfico semanal para o Tesouro americano de 10 anos é positivo, que é o padrão técnico que favorece rendimentos mais baixos. Minha análise proprietária mostra que traders e investidores registram lucros com esse rendimento caindo em direção ao meu nível arriscado de rendimento mensal em 1.734. Meu nível de valor anual é 2,502 com um pivô semestral em 1,903. A média móvel simples de 200 semanas é a tendência de baixa do rendimento a longo prazo e esse rendimento é 3.013. A estratégia de compra e negociação, portanto, acompanha a tendência de queda da média móvel simples de 200 semanas. Se você deseja negociar Treasuries como uma ação, sugiro o iShares Barclays 20 Year Treasury Bond Fund (TLT). Aqui está uma olhada no gráfico diário. Eric Parnell, CFA Estratégias de Negociação para os Treasuries de Longo Prazo dos EUA 27 de abril de 2012 02h20 O ​​mercado de longo prazo do Tesouro dos EUA não representa um investimento atraente de compra e manutenção para o futuro . Após um mercado altista de três décadas, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos caíram de um pico de 15,21 em outubro de 1981 para 2,55 em dezembro de 2008 e de 3,13 para as quintas-feiras. E, em algum momento nos próximos anos, provavelmente veremos esses mesmos rendimentos aumentarem, talvez substancialmente, seja devido a uma aceleração sustentada do crescimento econômico ou a uma explosão de pressões inflacionárias de preços. Mas estes são riscos que permanecem no horizonte. Enquanto isso, o mercado de longo prazo do Tesouro dos EUA oferece grande apelo aos investidores. Por que ela não apenas oferece o potencial de retornos extraordinários - ela ganhou mais de 30 em 2011, somente no terceiro trimestre - ela oferece uma maneira ideal de se proteger contra o mercado de ações. Dois fatores podem levar os investidores a pensar em proteger suas exposições de ações. Primeiro, o mercado de ações (NYSEARCA: SPY) tem mostrado sinais de fraqueza até o momento no segundo trimestre, seguindo o que foi um avanço muito forte em 2012 no primeiro trimestre. Em segundo lugar, o ambiente do mercado de ações mostrou o padrão nos últimos dois anos de começar o ano forte e lutando poderosamente durante os meses de primavera e verão. Portanto, é razoável avaliar as estratégias de negociação para o mercado de longo prazo do Tesouro dos EUA. Embora esta análise se concentre no ETF iShares 20 Year US Treasury Bond (NYSEARCA: TLT), os mesmos princípios se aplicam ao ETF de Tesouraria de Longa Duração relativamente alargado (NYSEARCA: EDV) e ao ETF de Tesouro dos EUA de 25 anos do Cupom Zero da PIMCO ( NYSEARCA: ZROZ). A questão-chave torna-se exatamente quando estabelecer posições em títulos do tesouro americano de longo prazo para proteger exposições de ações. Dado que os títulos do Tesouro dos EUA de Longo Prazo têm um -0,48 para as ações, conforme medido pelo SampP 500, essas janelas geralmente ocorrem após fortes rampas no mercado de ações. Por exemplo, assim como o mercado de ações estava no pico em março, muitos no mercado estavam declarando o fim do mercado do Tesouro dos EUA. Este foi exatamente o momento de estabelecer ou adicionar novas posições. Nas últimas semanas, o mercado de ações arrefeceu e o mercado de longo prazo do Tesouro dos EUA se recuperou. Como resultado, agora não é necessariamente o momento de comprar o mercado de longo prazo do Tesouro dos EUA. Em vez disso, a paciência provavelmente será recompensada à espera de oportunidades futuras. A seguir, algumas janelas em potencial a serem observadas nas próximas semanas. Para começar, o mais recente programa de estímulo da Feds na Operação Twist deve expirar em junho de 2012. Embora muitos afirmem que isso será negativo para o mercado de títulos do Tesouro dos EUA, é provável que algo seja positivo. Isso se deve ao fato de que a perda de 400 bilhões em compras do Fed provavelmente será mais do que compensada pelos trilhões de dólares em capitalização de mercado adicional que caiu nas ações nos últimos meses e pode de repente estar buscando um refúgio seguro se as ações entrarem em vigor. outra correção acentuada como fizeram nos verões de 2010 e 2011, uma vez que os programas anteriores de estímulo do Fed terminaram. Assim, procurar estabelecer essas exposições em um recuo a qualquer momento entre agora e o final de junho pode valer a pena. Além disso, o mercado de ações provavelmente terá mais uma recuperação antes que o atual ciclo de curto prazo de curto prazo termine. No ano passado, as ações atingiram o pico em meados de fevereiro e testaram novamente essas altas em três ocasiões distintas antes do final do segundo trimestre de 2011. Este ano, as ações atingiram seu pico mais recente no início de abril, um quarto antes do fim da Operação Twist. . Embora o último programa de estímulo da federação não pareça ter o mesmo efeito profundo sobre as ações, a maior parte da alta nos últimos meses pode ser atribuída ao programa LTRO do Banco Central Europeu. ainda está tendo uma influência. Como resultado, é de se esperar que os estoques reajam novamente se não excederem as altas de abril pelo menos mais uma vez antes do final de junho. Estes ralis de curto prazo devem ser observados para as vendas a longo prazo do Tesouro dos EUA para fornecer pontos de compra atraentes. Com relação a níveis específicos, o mercado de longo prazo do Tesouro dos EUA mostrou repetidamente a propensão a responder ao suporte técnico tanto em suas médias móveis de 50 dias quanto de 200 dias. Isso implicaria pontos de entrada potencialmente atraentes atualmente em 114,85 e 112,97, respectivamente, no TLT. A próxima parada além desses dois preços seria em torno do nível 110, ao passo que quaisquer quebras sustentadas dos AM de 50 e 200 dias devem ser vistas com cautela. Um intangível adicional em torno deste Tesouro dos Estados Unidos de Longo Prazo será importante para monitorar nos próximos meses. Nos últimos anos, o Fed permitiu que seus programas de estímulo expissem e testemunhasse o mercado de ações entrar em queda livre antes de começar a sugerir que um novo programa de estímulo estava a caminho. E sinais recentes do Fed sugerem que eles planejam deixar a Operação Twist expirar e permitir que a economia tente novamente por conta própria a partir de julho. No entanto, se o Fed anunciasse preventivamente um novo programa de estímulo antes do final de junho, isso imediatamente reduziria o apelo do comércio de longo prazo do Tesouro dos EUA. Além disso, embora seja mais provável que o Fed em algum momento anuncie um plano de estímulo mais neutro do Tesouro como a Operação Twist 2, se o Fed anunciar que o QE3 logo estaria a caminho, isso seria um sinal para começar a planejar a saída. estratégias para posições do Tesouro. Assim, o momento em torno de se e quando o Fed pode declarar quaisquer novos programas de estímulo será crítico para assistir em associação com quaisquer posições de longo prazo do Tesouro dos EUA nos próximos meses. O Tesouro americano de longo prazo não é um investimento atrativo de longo prazo. Em vez disso, representa uma proteção atrativa contra o mercado de ações nos próximos meses. E demonstrar paciência e agir taticamente ao administrar essas posições do Tesouro de Longo Prazo pode oferecer valor adicional para carteiras, particularmente se o mercado de ações entrar em outra correção acentuada nos próximos meses, assim como nos últimos dois anos após o fim do exercício. programas anteriores de estímulo do Fed. Aviso Legal . Este post é apenas para fins informativos. Existem riscos envolvidos no investimento, incluindo perda de principal. Gerring Wealth Management (GWM) não faz nenhuma garantia explícita ou implícita em relação ao desempenho ou ao resultado de qualquer investimento ou projeções feitas pelo GWM. Não há garantia de que os objetivos das estratégias discutidas pelo GWM serão cumpridos. Leia o artigo completo Como o comércio de futuros do Tesouro Mais artigos Os futuros do Tesouro são uma forma de os comerciantes podem investir em títulos do Tesouro sem arriscar grandes quantias de dinheiro. Os futuros de tesouraria são derivativos de notas e letras do Tesouro e refletem os movimentos da taxa de juros dos títulos subjacentes. Os títulos do Tesouro têm taxas de juros flutuantes, que afetam diretamente o valor do lucro ou prejuízo que um investidor percebe quando o negócio é fechado. Selecione uma empresa de corretagem de futuros on-line que ofereça negociação de futuros do Tesouro e abra uma conta. Embora cada corretor estabeleça o valor mínimo necessário para abrir uma conta, todas as empresas devem obedecer aos requisitos de margem das trocas. Você deve depositar 1.500 a 3.000 para cobrir a margem inicial e depositar a margem de manutenção de pelo menos 1.500 para negociar um contrato futuro de Tesouraria. O valor requerido depende da data de vencimento dos títulos do Tesouro subjacentes. Fale com o corretor atribuído à sua conta sobre qual plataforma de negociação usar. Abra uma conta demo e baixe a plataforma de negociação. Reserve um tempo para assistir aos tutoriais em vídeo e aprenda a usar a plataforma. Preste especial atenção às informações sobre negociação de futuros do Tesouro. Entre em contato com seu corretor se você tiver alguma dúvida. Pratique negociação de futuros do Tesouro em sua conta demo. Analise cada negócio para ver o que você fez certo para obter lucro ou errado, caso tenha incorrido em uma perda. Continue negociando até que suas vitórias superem suas perdas. Negociações de demonstração ruins fazem parte da curva de aprendizado, mas as negociações com falha em sua conta ativa acabam rapidamente com seu capital comercial. Financie sua conta ativa e compre futuros de tesouraria se achar que as taxas de juros estão subindo ou vendendo se você acredita que as taxas de juros vão cair. Comece negociando apenas um contato futuro para proteger seu capital. Um contrato de futuros controla 100.000 títulos do Tesouro e o lucro ou perda será adicionado ou deduzido da sua conta diariamente. Tenha uma estratégia de saída para obter lucro ou encerrar uma perda caso o negócio se mova contra você. Itens que você precisará Conta de negociação de futuros on-line Mantenha um caderno de notas de demonstração e de transações ao vivo e use-o como uma ferramenta de aprendizado para se tornar um operador melhor. Os contratos futuros de tesouraria estão disponíveis em títulos do Tesouro de curto prazo, médio prazo e longo prazo, com cada um com diferentes datas de vencimento e taxas de juros. Certifique-se de que a corretora que você selecionou esteja registrada na Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA e que seus corretores estejam em situação regular antes de abrir uma conta. Os futuros do Tesouro são altamente alavancados e os comerciantes podem ganhar ou perder dinheiro rapidamente. A CFTC sugere que você negocie apenas com dinheiro que você poderia perder. é uma classificação A BBB logo BBB (Better Business Bureau) Cópia de direitos autorais Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a pesquisa independente e compartilhar suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação em dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de ações Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Estes retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma firma de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e AMEX estão com pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados do NASDAQ são pelo menos 15 minutos atrasados.